趨勢跟踪 商品 期貨 複試 交易策略

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本文探討了使用月度數據集跨越48A年，28個市場的商品期貨市場趨勢跟踪交易策略的表現。 我們發現，我們至少在22的28個市場中實現正收益的平均超額收益扣除交易成本的雙重均線交叉和渠道策略的所有參數化。 當我們集中我們在整個市場的結果，我們表明，所有的交易規則賺取戰勝的數據大部分子時期以及非常顯著正回報。 這些結果與對於集大宗商品交易規則與實施，分佈假設，數據挖掘的調整和交易成本的強勁，並幫助解決在現存文獻中關於動力和純趨勢跟踪策略的性能不同的證據表明， 否則很難解釋。 下載信息 如果您遇到下載文件的問題，檢查是否有合適的應用程序，首先查看它。 如有其他問題，請閱讀IDEAS幫助頁面。 請注意，這些文件不在IDEAS網站。 請耐心等待這些文件可能會很大。 文件網址：sciencedirect /科學/條/ B6VCY-4X01PB5-2 / 2 / 7565c09fa2b66c0b532861ef8cea26aa 下載限制：全文只ScienceDirect用戶 參考 統計 更正 當請求更正，請註明該項目的句柄：RePEc：EEE：jbfina：V：34：Y：2010：我：2：P：409-426。 請參閱有關如何糾正RePEc材料的一般信息。 有關這個項目的技術問題，或糾正其作者，標題，摘要，著錄或下載信息，請聯繫：（張磊） 如果你已經創作這個項目，尚未註冊RePEc，我們鼓勵你在這裡做。 這允許您的個人資料鏈接到這個項目。 它也可以讓你接受潛在引用此文件，我們不確定。 如果引用是完全缺失的，可以使用這種形式添加。 如果完全參考列出一個項目，是目前在RePEc，但系統沒有鏈接到它，你可以幫助這個形式。 如果您知道丟失的物品援引這一個，你能幫助我們創建通過添加相關文獻以同樣的方式如上，每個指的項目的鏈接。 如果你是這個項目的註冊作家，你可能還需要檢查“引用”選項卡中您的個人資料，因為可能有一些引文等待確認。 請注意，校正可需要幾個星期的通過各個RePEc服務進行過濾。