股指 對沖 使用 趨勢 和波動性 政權 開關 模型 考慮 對沖成本

+

股指對沖使用趨勢和波動性政權開關模型考慮對沖成本 MPRA_paper_49190.pdf 20. 2013年8月10:47 參考文獻： 阿里扎德，A. H. N. K. Nomikos和P. K. Pouliasis（2008）。 馬爾科夫狀態轉換的方法進行套期保值能源商品。 雜誌銀行和金融，32（9），1970-1983。 安德森，TT Bollerslev，F迪堡，和P. Labys（2003）。 建模和預測實現波動，計量經濟學，71，579-625。 昂，A和G貝卡爾特（2002年）。 國際資產配置與制度的變化。 回顧金融研究，11，1137年至1187年。 Babula，R. A。 F. J.Rüppel酒店，並D. A. Bessler（1995年）。 美國玉米出口：匯率的作用。 農業經濟，13，75-88。 裴，K. H. G. A。Karolyi的，和R. M. 斯圖爾茲（2003）。 一種新的方法來衡量金融傳染。 金融研究評論，16，717-763。 貝利，R. T. 和R. J. 邁爾斯（1991年）。 最佳的商品期貨套期保值的二元GARCH模型的估計。 雜誌應用計量經濟學的，6，109-124。 Bollerslev，T。（1990）。 建模的連貫性在短期名義匯率：多變量廣義ARCH方法。 回顧經濟學和統計，72，498-505的。 Bollerslev，T，RF恩格爾，和JM伍爾德里奇（1988）。 資本資產定價模型隨時間變化的協方差。 政治經濟學雜誌，96（1），116-131。 Ederington，L H。（1979）。 新期貨市場的套期保值性能。 金融雜誌，34（1），157-170。 弗雷謝特，D. L。 （2000）。 避險需求和避險機會的價值。 農業經濟，82美國學報（4），897-907。 加格農，L. G. J. Lypny和T. H. 麥柯迪（1998年）。 對沖外匯投資組合。 雜誌實證金融，5，197-220。 灰色，S。（1996）。 造型利率的條件分佈為區域轉變的過程。 金融經濟學雜誌，42，27-62。 哈斯，M. S Mittnik，和M. S。Paolella（2004）。 一種新的方法，以馬爾科夫轉換GARCH模型。 河南金融計量經濟學，2（4），493-530。 哈斯，M和S. Mittnik（2008）。 多元體制轉換GARCH模型的應用，以國際股市。 糧安委工作文件系列2008/08，中心金融研究。 黑格，M. S。 和M. T. 霍爾特（2000），對沖多種價格的不確定性在國際糧食貿易。 農業經濟，82美國學報（4），881-896。 黑格，M. S. 和M. T. 霍爾特（2002）。 對沖外匯，貨物和商品期貨portfolios-的注意事項。 期貨市場雜誌，22（12），一二○五年至1221年。 漢密爾頓，J. D.（1990年）。 分析時間序列的主題變化的制度。 計量經濟學雜誌，45，39-70。 漢密爾頓，J. D.（1991年）。 準貝葉斯方法來估算正態分佈的混合參數。 商業雜誌和經濟統計，9，27-39。 漢密爾頓，J. D.和R. Susmel（1994年）。 自回歸條件異方差和改變制度。 計量經濟學雜誌中，64，307-333。 漢森，B。和P. Hordahl（1998）。 測試採用多元GARCH條件CAPM。 應用金融經濟學，8，377-388。 哈里斯，R. D.F. 和J. 申（2003）。 最優套期保值比率的魯棒估計。 雜誌期貨市場，23（8），799-816。 林，T。和N. 吉田（2005）。 在非同步觀察到的擴散過程的協方差估計。 伯努利，11，359-379。 Heifner，R. G.（1972）。 最優套期保值水平和避險牛的飼養效果。 農業經濟研究，24，25-35。 本田，T。（2003）。 最優投資組合的選擇不可觀測和區域轉變的平均回報。 [經濟動力學和控制，28，45-78的。 金，H. J.和W. W. 古永鏘（2006年）。 日本的小麥貿易商下的風險和對沖成本的多種來源離岸對沖策略。 [國際貨幣，金融，25（2），220-236的。 約翰遜，L.（1960）。 對沖和投機商品期貨的理論。 經濟研究評論，27，139-151。 克拉森，F。（2002）。 提高GARCH波動率預測。 實證經濟學，27（2），363-394。 Koutmos，G和A. Pericli（1998年）。 商業票據與國債期貨動態對沖。 雜誌期貨市場，18（8），925-938。 克郎，K. F。 和J. 蘇丹（1993）。 隨時間變化的分佈和動態對沖與外匯期貨。 河南金融與定量分析，28，535-551。 李H. J. K。 尤德，鋼筋混凝土 Mittelhammer和J·J McCluskey的（2006）。 隨機係數自回歸馬爾可夫區制轉移模型進行動態套期保值。 期貨市場雜誌，26，103-129。 住口，S. H. （1995年）。 最小方差套期保值的經濟價值。 農業經濟，77美國學報（2），353-364。 連戰，D和L陽（2008）。 依據動態期貨套期保值非對稱效應：從商品市場的經驗證據。 雜誌銀行和金融，32（2），187-198。 劉K. E. J. Geaun和L. F.磊（2001）。 最優套期保值決策自由化的方法台玉米貿易商。 農業經濟，25，303-309。 馬爾庫奇，J。（2005）。 預測股市波動與區域轉變GARCH模型。 研究非線性動力學經濟學，9（4），第6條。 馬科維茨，H. M.（1952）。 投資組合選擇。 金融雜誌，7（1），77-91。 Moschini，G和R·邁爾斯（2002年）。 在大宗商品市場測試的不斷對沖比率：一個多元GARCH方法。 雜誌實證金融學，9，589-603。 伍，L.（1991）。 一個多元GARCH方法：資本資產定價模型隨時間變化的協方差的檢驗。 財經雜誌，46，1507至21年。 佩爾蒂埃，D。 （2006年）.Regime轉換為動態的相關性。 計量經濟學雜誌，131（1-2），445-473。 Poomimars磷，J。Cadle，和M. 西奧博爾德（2003）。 期貨採用方差/協方差結構的動態模型對沖。 雜誌期貨市場，23（3），241-260。 Ramchand，L和R. Susmel（1998年）。 在主要國際市場的互相關。 雜誌實證金融，5，397-416。 斯坦因，J.（1961）。 同時測定現貨和期貨價格。 美國經濟評論，51，1012至1025年。 謝霆鋒，Y. K. 和K. C. 翠（2002年）。 多變量廣義自回歸條件異方差模型時變相關性。 商業雜誌和經濟統計，20，351-362。 工作，H.（1962）。 關於期貨市場和價格的新理念。 美國經濟評論，52（3），431-459。 雲，W. C. 和H. J。金（2010）。 對沖策略的原油交易，影響套期保值效果的因素。 能源政策，38（5），2404至2408年。 該項目的可用版本